Saint-Gobain adquiere al fabricante canadiense de estructuras metálicas Bailey a principios de este año por un importe de 880 millones de dólares canadienses, equivalentes a unos 600 millones de euros.

Saint-Gobain

Saint-Gobain, fundada en 1665 y con sede en Courbevoie, Francia, es el gigante mundial de los materiales de construcción. Con una plantilla de 169.000 empleados en 2022 y unas ventas anuales que rozan los 44.200 millones de euros, la empresa se dedica a la fabricación y distribución de una amplia gama de productos para la construcción.

Productos y servicios:

Vidrio (plana, curvada, de seguridad, etc.)
Yeso y placas de yeso
Aislamiento térmico y acústico
Materiales de construcción para la industria
Productos para la mejora del hogar

Reconocida por marcas como Saint-Gobain Glass, ISOVER, Placoplatre, Weber, PAM y Norton, Saint-Gobain tiene presencia global en 67 países. Posee más de 1.000 plantas de producción y sus productos se comercializan en más de 180 naciones.

La innovación, la sostenibilidad, el rendimiento y la responsabilidad social son los valores que rigen su filosofía empresarial. De hecho, Saint-Gobain lidera el sector de los materiales de construcción a nivel mundial y se encuentra entre los principales empleadores privados de Francia. Además, la compañía mantiene un fuerte compromiso con el desarrollo de soluciones ecológicas para la construcción.

Cotiza en la bolsa de valores Euronext Paris aun precio por acción de 70,7€. En los últimos 5 años ha aumentado su cotización en más de un 250% y continua con una tendencia alcista visible.

Bailey

Bailey es un fabricante canadiense de estructuras metálicas modulares prefabricadas, con sede en Vaughan, Ontario. La empresa fue fundada en 1972 y tiene una amplia experiencia en el diseño, fabricación e instalación de estructuras para diversos proyectos, incluyendo:

Edificios comerciales: Oficinas, tiendas, centros comerciales, etc.
Edificios institucionales: Escuelas, hospitales, bibliotecas, etc.
Edificios industriales: Almacenes, fábricas, talleres, etc.
Puentes: Puentes permanentes y temporales, pasarelas, etc.
Estructuras temporales: Edificios temporales para eventos, campamentos, etc.

Bailey es conocida por su alta calidad, su rápida entrega y su servicio al cliente. La empresa cuenta con un equipo de profesionales experimentados que trabajan estrechamente con los clientes para satisfacer sus necesidades específicas.

Las estructuras metálicas modulares prefabricadas de Bailey ofrecen una serie de ventajas como la rapidez de construcción. Las estructuras se pueden montar en cuestión de semanas o incluso días, lo que permite a los clientes ocupar sus nuevos espacios más rápidamente. Son eficientes económicamente. Las estructuras prefabricadas son generalmente más económicas que las construcciones tradicionales, ya que se fabrican en serie y se pueden montar rápidamente.

La flexibilidad de las estructuras se puede diseñar para satisfacer una amplia gama de necesidades y se pueden ampliar o reconfigurar fácilmente en el futuro. La durabilidad de las estructuras metálicas es alta y pueden soportar condiciones climáticas extremas. A la vez, las estructuras metálicas son reciclables y se pueden fabricar con materiales sostenibles.

La compra

La compra de Bailey representa un paso significativo en el plan de expansión de Saint-Gobain en Norteamérica. Algunos de los objetivos que persigue la multinacional francesa con esta adquisición son:

Consolidación en el mercado canadiense: Saint-Gobain se posiciona como líder en el mercado de la construcción ligera en Canadá al incorporar el expertise y la red de distribución de Bailey.
Ampliación del catálogo de productos: La adquisición permite a Saint-Gobain diversificar su oferta e incluir las reconocidas estructuras modulares de Bailey, complementando así su portafolio de soluciones de construcción.
Crecimiento estratégico en Norteamérica: Norteamérica es uno de los mercados de construcción más importantes del mundo. Esta adquisición consolida la presencia de Saint-Gobain en la región y le abre nuevas oportunidades de negocio.

Los asesores financieros de la operación de cada una de las partes han sido Lazard Frères para Saint-Gobain y Scotia Capital para Bailey.

Los clientes de Saint-Gobain también se verán beneficiados por esta adquisición por el Mayor acceso a soluciones constructivas: La incorporación de Bailey se traduce en un catálogo más amplio de productos y servicios para los clientes, incluyendo las estructuras modulares prefabricadas.

Saint-Gobain podrá ofrecer soluciones de construcción que aúnan sostenibilidad y eficiencia energética, gracias a la experiencia de Bailey en este campo.

La unión de conocimientos de ambas empresas permitirá a Saint-Gobain ofrecer un mejor servicio a sus clientes, gracias a la experiencia combinada en diseño, fabricación e instalación de estructuras modulares.

La compra de Bailey por parte de Saint-Gobain se perfila como una transacción beneficiosa para ambas empresas. Saint-Gobain consolida su liderazgo en el mercado canadiense de la construcción ligera y amplía su oferta de soluciones sostenibles y eficientes. Por su parte, los clientes se benefician de un mayor acceso a productos y servicios, así como de la experiencia combinada de ambos líderes de la industria.

Desde apliqa, como especialistas en la industria de materiales de construcción hemos acompañado a inversores financieros y fabricantes industriales en operaciones de M&A. Les hemos apoyado tanto desde una perspectiva de mandatos de compra y due dilligence, como mandatos de venta.